详解加密头号风投 Paradigm 最新十大关注领域

注：本文仅作信息分享，不为所述项目背书，与所述项目无任何利益相关。

近日，Paradigm 发布英雄帖，希望与加密领域的优秀团队和人才合作，去解决重要的业务和研究问题。Paradigm 于 2018 年成年，在 2021 年 11 月筹集了 25 亿美元的风险基金。作为一家以研究为导向的技术投资公司，Paradigm 为整个行业输送了许多优秀的项目，其投资的 Uniswap、Lido、Blur 等成为了其各自赛道的中流砥柱。

在最新的英雄贴中，Paradgim 表示其探索的重要领域包括：以“意图”为中心的协议和基础设施、构建在 Uniswap v4 上的 Hooks（尤其是专注于 LP 盈利能力和损失与再平衡）、面向以 Rollup 为中心的多链世界基础设施、共享排序器、全链游戏、加密原生社交应用、预测市场（创造具有真实的流动性市场）、稳定币支付/金融科技、链上国债和 ZKP apps。

本文将从项目进展、融资、链上数据、社交关注度等多个维度去盘点 Paradigm 所关注重点领域的项目。

以“意图”为中心的协议和基础设施

过去开发者设计和开发出符合一定规范或标准的协议，这些协议在功能、性能和安全性等方面会有明确的规定，但往往会忽视最终用户的实际需求与使用意图。以意图为中心，是从用户的角度出发，以用户的目标或意图为指导，设计出具有更好的用户体验和匹配用户需求的协议和基础设施。

Anoma

Anoma 可能是有史以来首个明确以“意图”概念并作为核心架构去设计的协议。Anoma 以意图核心性，引入了新的基元（构成系统或程序的基础部件或操作），使得现有的 Web 2.5 dAPPs 可以实现完全的去中心化，如 Optimism 和 ZK rollups、DEXs、NFT Marketplace 或 Gitcoin 等公共物品平台。另外，Anoma 的架构从一开始便是为涉及无限用户、发出的无限数量意图的应用而设计的，这会让在现有的协议架构上可能棘手、受限或无法构建的新的应用变得简单。这些新的应用包括实时 Rollups、多方和多元互换、第二价格密封拍卖、隐私保护 DAO、游戏 B 经济系统，如复数货币、协作金融和异托邦。

Anoma Foundation 在今年 5 月份完成了由 CMCC Global 领头的第三轮融资，参投方包括 Delphi Digital 和 Electric Capital 等。AnomaFoundation 分别于2020年和2021年完成了两轮均由 Polychain Capital 领投的融资，参投方还包括 Coinbase Ventures。目前 Anoma 三轮融资共筹集 2,500 万美元。

Conduit

Conduit 是一个旨在增强和加速加密开发者能力的基础设施平台，其首个产品允许初创团队在短时间启动基于 OP Stack 构建的产品级 Rollup。Condiut 上专注于特定 APP 的 Rollups 均由基础设施架构专家进行启动、维护和扩展，以方便初创团队可以专注于打造用户喜爱的产品。在 Condiut 部署自带区块浏览器、自动扩展 RPC、址标和 Paradigm 研究员 samsczuns 开发的事务跟踪器，即部署将运行与 Optimism 主网相同的技术，并受 Ethereum 保护。

Conduit 在今年 3 月份完成了由 Paradigm 领投的 700 万美元种子轮融资，参投方还包括 MEV 研发组织 Flashbots 产品负责人 Robert Miller、前 OpenAI 原创设计师 Ludwig Pettersson 等。

构建在 Uniswap v4 上的 Hooks

Hooks 特性是 Uniswap v4 的重要更新之一，可以实现可定制化的流动性池。

Panoptic

Panoptic 是一个建立在 Ethereum 链上永久的、无需预言机的期权协议，通过在 Uniswap v3 流动性池之上构建期权。向 Uniswap v3 pool 提供流动性类似于做空期权，逆转流动性头寸创造了理论上的多头期权收益，然而由于每个 Uniswap 头寸都是唯一且不可替代的，实施从 LP 头寸贷款的结构无法实现。Panoptic 利用生态系统参与者之间的移动流动性，同时收取促进交易的佣金，从而创建类似期权的收益，即代币拥有 Uniswap v3 pool，Panoptic 便可以用该种方法在该代币对上创建期权市场。由于Panoptic的期权是建立在LP代币之上的，定价是路径依赖的，不需要依赖于预言机的 Black-Scholes 模型，因此 Panoptic 完全避免了对预言机的需求。在 Uniswap v4 公布后，Panoptic 也强调了 Uniswap v4 将是其路线图的重要部分。

Panoptic 在 2022 年 12 月宣布了由 Gumi Cryptos Capital 领投的 450 万美元融资，参投方包括 Uniswap Labs Ventures、Coinbase Ventures 等。

Arrakis Finance

Arrakis Finance 是构建在 Uniswap v3 上可运行发杂算法策略的无需信任的做市基础设施协议。LP 可以使用 Arrakis 具有智能合约保险库 Trustless Vaults、专业做市商运营保险库 Managed Vaults 和 自我管理保险库 Self Manged Vaults 来管理流动性；专业做市商可以提供管理其他 LP 的流动性，以换取佣金收入份额。目前 Arrakis Finance TVL 近 1.9 亿美元。在 7 月 21 日，Arrakis 与 Uniswap Foundation 举办了一场关于构建和思考 v4 hook 的头脑风暴马拉松活动。

Arrakis Finance 在 2022 年 12 月通过 SAFT（未来令牌简单协议）的形式获得 450 万美元种子轮融资，参投方包括 Uniswap Labs Ventures、Polygon Ventures 等。

面向以 Rollup 为中心的多链世界基础设施

支持Rollup扩容技术和多链交互的区块链基础设施。

Connext Network 

Connext Network 是一个模块化协议，用于在链之间安全地传递资金和数据。开发者可以使用 Connext 构建可以与多个域（区块链/Rollups）跨链的应用程序（xAPP）。Connext 考虑了三个核心设计原则：模块化、安全保障和简单化。Connext Network 核心贡献者 Arjun 曾表示，减少黑客攻击的最好方法是尽可能地利用现有的、经过战斗测试的基础设施以及推动以 Rollups 为中心的未来，Connext 利用现有的 Rollup Bridges 作为消息验证的轨道以实现这一点。

Connext 在今年 6 月以 2.5 亿美元估值完成了 750 万美元融资，历史累积融资金额达 2,350 万美元，参投方包括 Coinbase Ventures、IOSG、Polygon Ventures 和 Fenbushi Capital 等。

AltLayer

AltLayer 是一个去中心化且弹性的 Rollup-as-a-Service（RaaS） 协议。AltLayer 在整个堆栈采用模块化设计，终端用户可以根据自己的需求进行 Rollups 选择：首选的运行时，如 EVM、WASM 等，数据可用性层，如底层 L1、Celestia 等，结算层，如 Ethereum、Arbitrum One 等。除了模块化外，AltLayer 核心功能还包括可随应用程序扩展的弹性、多虚拟机支持、欺诈证明、去中心化的排序器、分层终结和无代码 Rollup 启动。

AltLayer 在 2022 年 7 月通过 SAFT 完成了由Polychain Capital、Jump Crypto 和 Breyer Capital 共同领投的 720 万美元种子轮融资，参投方包括 Ethereum 联合创始人兼波卡创始人 Gavin Wood 和 Circle 联合创始人 Sean Neville 等。

共享排序器

排序器对于一些 Rollups 扩容解决方案十分重要。排序器的职责是收集用户的交易，然后以一种可预测的方式对它们进行排序。排序的顺序将决定交易在链上的处理顺序，从而影响到交易的执行和验证。

Radius

Radius 是旨在消除有害的 MEV 和审查，同时为 Rollup 创造经济价值的无需信任的共享排序器。基于 ZK 的加密方案，Radius 实现了由实用的可验证延迟加密（PVDE）所创建的加密内存池。通过 PVDE，可以确保交易的去信任化排序，防止中心化排序器领先、夹层或者审查用户交易。

Radius 在今年 6 月完成了由 Hashed 领头的 170 万美元种子前轮融资，参投方包括 Crypto com 等。

Astria

Astria 的共享排序器是一个中间件区块链，具有自己的去中心化排序器集，可接受来自多个 Rollups 的交易。这些交易会被排序到单个块中，并在不执行的情况下写入进基础层。Rollups 可以在区块创建后立即从 Astria 中检索。

Astria 在今年 4 月完成了由 Maven 11 领投的 550 万美元种子轮融资，参投方包括 1kx、Delphi Ventures 和 Figment Capital。

全链游戏

完全在区块链上运行的游戏。

Realms: Eternum

Ethernum 是一款在 StarkNet 运行、状态变化记录在 Ethereum 上的全链开源战略游戏。这是一款管理和征服的游戏，玩家需要建立和捍卫他们的领域才能茁壮成长。游戏由一组规则管理，这些规则将由智能合约执行，但也可以通过社区投票更改这些规则。

Realms 在今年 2 月以超募 6.35 倍完成了 62.5 万美元的社区私募。

Parallel：Colony

Parallel Colony 是一款 AI 驱动的模拟策略类游戏，所有模拟项目都在链上运行。虚拟化身将被投放在采矿殖民地中探索。游戏中的每个虚拟化身都是一个 ERC-6551 钱包，这意味着虚拟化身将可以拥有自己的数字资产（ERC-20 和 ERC-1155），可以与其他 AI 虚拟化身进行交易。另外，不仅用户可以对化身下达命令，该游戏还允许 AI 虚拟化身根据自己的决策或其他 AI 的请求做出行动。

Parallel 在 2021 年 10 月以 5 亿美元估值完成了 5,000 万美元融资，参投方包括 Paradigm、YouTube 联合创始人 Chad Hurley 等。

加密原生社交应用

在设计和实现时，完全考虑到区块链和加密货币特性的社交应用。

Jambo

Jambo 正面向非洲社区来构建 Web3 应用来推行加密货币教育、银行和娱乐，致力于成为加密货币的一站式商店，并拥有 Axie Infinity 在内的游戏。目前已通过和当地合作伙伴与社区领袖合作面向非洲用户推出了 JamboAcademy，以进行加密教育。JamboAcademy 是一个为期 10 周的学习计划，有收入和奖励。

Jambo 在 2022 年 5月完成了由 Paradigm 领投的 3,000 万美元 A 轮融资，参投方包括 ParaFi Capital、Pantera Capital 和 Delphi Ventures 等。种子轮投资者还包括 Tiger Global 和 Coinbase Ventures 等。Jambo 是 Paradgim 首个非洲项目的投资。

Lens Protocol

Lens 是构建在 Polygon 链上的 Web3 社区图谱，也是加密原生最知名的社交协议之一。Lens 旨在使创作者能够拥有自己与社区的联系，形成一个完全可组合的、由用户自己享有的社区网络。Lens 协议内容由 NFT 提供支持，在保证用户拥有的内容和社交关系不变的同时进行货币化。

Lens Protocol 在今年 6 月完成了由 IDEO CoLab Ventures 领投的 1,500 万美元融资，参投方包括 Blockchain Capital、Uniswap CEO Hayden Adams 等。

预测市场

预测市场是一种汇集公众预测的市场，小到天气状况，大到选举结果等各种事情。值得注意的是，该赛道在此前关注不多，项目发展也较为受限，可谓是 Paradigm 关注中最冷门的领域。

Polymarket

Polymarket 自称是最大的去中心化加密预测市场，预测领域涵盖政治、体育、加密、文化、经济等。名为 Severe-Watch 的用户：0x64...6f1f 通过预测取得超过 91 万美元的收入，是目前 Polymarket 市场盈利最高的用户；名为 Slava-Ukraini 的用户：0x9d...1344 则为该平台贡献了目前最高的交易量超过 1 百万美元，获利约 1.9 万美元。@richardchen39 数据面板显示，Polymarket 月活约在 1 千人左右。

Polymarket 在 2020 年 10 月完成了由 Polychain Capital 领投的 400 万美元融资，参投方包括 ParaFi 和 1confirmation 等。

Zeitgeist

Zeitgeist 是构建在波卡上的预测市场，由 Web3 Foundation 和 ConsenSys alumni 提供支持。与 Polymarket 类似，提供涵盖政治、加密、科技、科学、新闻、体育、电竞等领域的预测，但与之不同的是，Zeitgeist 还提供一些关于波卡生态内的趣味预测，比如与 Dotsama 和平台自己 Zeitgeist 的预测。另外，Zeitgeist 用于预测的标的会更加多元化一些，并支持 DOT 下注。

Zeitgeist 在 2021 年 11 月完成了 1400 万美元融资，参投方包括 Longhash Capital 和 Icon Plus Capital 等。

稳定币支付/金融科技

FDUSD

FDUSD 是由香港公司 FD121 Limited（First Digital Labs）发行的可编程的美元稳定币，FDUSD 审计机构为 Prescient Assurance，合约审计为派盾，但未披露合作银行；FDUSD 储备账户的关联方⽅为⼀家在⾹港注册的公众信托公司并为托管人，该托管⼈已将代表公司持有的美元存⼊不同机构的不同账⼾中，包括⼀家瑞⼠⾦融机构和⼀家附属⾹港信托公司。FDUSD 在近期上线了 Binance。

First Digital 在 2022 年 5 月完成了 2,000 万美元融资，参投方包括 Nogle 和 Kenetic Capital。目前 First Digital 已累计完了 3 轮共计 2,515 万美元融资。

Lightspark

Lightspark 是由前 Facebook 加密主管 David Marcus 创建的基于比特币闪电网络、构建企业级基础设施的支付公司。比特币托管银行Xapo Bank 和中东和北非地区最大的加密资产平台 Rain 等平台已通过 Lightspark Wallet SDK 集成进入 Lightspark 生态。在今年 4 月，Lightspark 宣布推出闪电网络的第一个企业级入口平台。

Lightspark 在 2022 年 5 月完成了由 a16z 和 Paradigm 共同领投的未公开融资，参投方包括 Matrix Partners 和 Thrive Capital 等。The Block 知情人士称，该轮融资以 10 亿美元估值筹集了 1.73 亿美元。

链上国债

将以美国国债为首的现实资产带上链。RWA 是今年最热门的 Crypto 领域之一，MakeDAO 成为其中的最大受益者。与一些 DeFi 协议相比，代币化的国债提供了更高的收益率和更低的风险。

Ondo Finance

Ondo Finance 拥有仅次于富兰克林邓普顿基金（Franklin Templeton）的代币化市场份额。目前 Ondo Finance 共有 4 中 RWA 产品，为投资者提供一系列现金管理产品和债券基金，包括短期美国国债（OUSG）和即将推出的代币化货币市场基金（OMMF），其中 OUSG TVL 达 1.6 亿美元，提供 5.13% APY。

Ondo Finance 在 2022 年 4 月完成了由 Founders Fund 和 Pantera Capital 领投的 2,000 万美元 A 轮融资，参投方包括 Coinbase Ventures、Wintermute 和 Tiger Global 等，并在同年 7 月通过 Coinlist 公开销售筹集了 1,000 万美元。

Maple Finance

Maple Finance 原本是 Ethereum 链上的无抵押贷款协议，后因重要客户 Alameda 暴雷而受到重创。Maple 在今年 4 月分别推出了 USDC 和 USDT 的现金管理池，主要为 DAO、离岸公司和 Web3 国库的保守风险和日常流动性提供需求，由美国短期国库券和逆回购协议提供支持。目前 Maple USDC 和 USDT 现金管理池共有约 2,100 万美元的存款，分别提供 4.64% 和 4.28% APY。

Maple Finance 在 2021 年 3 月完成了由 Framework Ventures 和 Polychain Capital 领投的 140 万美元融资，并在同年 5 月通过 IDO 筹集了 1,033 万美元资金。在去年 12 月，由于 FTX 暴雷影响蔓延，加密基金 Orthogonal Trading 拖欠了 Maple Finance 3,600 万美元贷款，占 30% 的活跃贷款；Maple Finance 预计收回至少 250 万美元，以减少损失。

ZKP apps

使用零知识证明的应用程序。零知识证明允许一方（证明者）向另一方（验证者）证明自己知道一个值的秘密，而无需披露该值或提供任何有关该值的其他信息。

Ulvetanna

Ulvetanna 提供快速、经济高效和简洁的零知识证明计算，运营的 FPGA 集群转为大规模 ZKP 计算量身定制，旨在支持 L1 和 L2 区块链协议。Ulvetanna 组建了一支涵盖应用密码学家、软件和硬件工程师、数据中心和云架构师以及加密原生投资者等的跨学科团队，正在共同设计从加密算法到数据中心拓扑结构的硬件和软件堆栈。

Ulvetanna 于 2022 年 12 月完成了由 Bain Capital Crypto 和 Paradigm 共同领导的 1,500 万美元种子轮，参投方包括 Jump Crypto。

Dark Forest

Dark Forest 是第一款使用 zk-SNARKs 构建在 Gnosis Chain 和 Ethereum 上的 MMORTS 全链游戏，由 Argus Labs 推出。Dark Forst 从 2020 年 8 月在 Ethereum Ropsten 测试网发布的第一个测试版一直活跃至今，是 ZKP 在游戏领域最流行最活跃的应用。

Dark Forest 开发商 Argus Labs 在今年 6 月完成了由 Haun Ventures 领投的 1000 万美元种子轮融资，参投方包括 Alchemy 和 Robot Ventures 等。

参考链接：

https://www.paradigm.xyz/2023/07/collaborate-with-paradigm

https://blog.anoma.net/the-anoma-foundation-announces-the-3rd-fundraise-for-anoma/

https://conduit.xyz/blog/introducing-conduit

https://blog.panoptic.xyz/panoptic-483c6de77a0e

https://blog.astria.org/introducing-astria/