Visa 封堵 Meme 币信用卡积分漏洞：支付网络正在接管加密交易的分类权

支付巨头 Visa 正在关闭一个被加密行业"巧妙利用"的漏洞：用户通过信用卡购买 meme 币，不仅可以获得普通信用卡积分或返现，还绕过了加密货币购买通常需要的单独身份验证（KYC）。

这一做法的核心，是把 meme 币交易伪装成"数字商品媒体"消费，从而避开加密交易的商户编码规则。现在 Visa 已经明确告知支付处理商，这种编码方式不再被接受，宽限期预计将于下周结束。这意味着，用信用卡买 meme 币赚积分的"免费午餐"即将终结，而支付网络正在事实上接管"什么算加密交易"的分类权。

漏洞如何运作：一笔 meme 币购买，被记成了"买电子书"

The Block 在 9 月 1 日的测试购买中发现，用户可以通过 Robinhood Wallet（Robinhood 的自托管钱包）和社交交易应用 Fomo，使用 Apple Pay 或 Google Pay 绑定的信用卡购买 meme 币，而无需完成单独的 KYC 流程。

这些交易由加密支付基础设施公司 Crossmint 的"Token Checkout"产品处理，被编码为"数字商品媒体"（digital goods media），商户类别码（MCC）为 5815。这一类别通常用于电子书、电影和音乐等数字内容消费，而不是加密货币交易代码 6051。

商户类别码是支付网络用来识别交易类型的核心标签，直接决定一笔消费能否获得积分、是否需要额外风控。由于交易被归类为普通数字商品消费，持卡人可以获得普通信用卡积分或返现奖励；同时，因为没有被标记为加密交易，用户也绕过了加密货币购买通常需要的额外身份验证。

Crossmint 方面表示，其结账工具已吸引超过 68,000 名首次购买者使用。Fomo 则回应称，通过 Crossmint 完成的存款仅占其总存款的约 7%，大多数用户使用其他支付方式。

银行与监管的反应：Chase 提出异议，纽约州总检察长介入

漏洞被曝光后，发卡行和监管方迅速作出反应。

Chase 告诉 The Block，其中一笔 Visa 交易未被标记为加密货币购买，被分配了错误的商户类别码，本不应获得奖励。该银行随后向 Visa 提出异议，要求重新分类。

纽约州总检察长办公室也向 The Block 表示，已知悉并正在审查此事。在美国，信用卡积分和返现本质上由发卡行承担成本，而绕过 KYC 的加密购买则涉及反洗钱合规风险，这正是监管机构最敏感的两条线。

面对质疑，Crossmint 的辩护理由是：2025 年美国证券交易委员会（SEC）的一份工作人员声明将某些 meme 币描述为类似收藏品而非证券，因此使用数字商品代码是合理的。Crossmint 还表示，该代码是在与支付处理商和商户收单机构等相关方协商后分配的。

但 Visa 显然不同意这一说法。

Visa 的态度："别再耍小聪明，使用正确的代码"

在 Crypto in America 审阅的一封信函中，Visa 告知至少一家行业参与者，用于"数字商品媒体"的商户代码不适用于 meme 币购买。

Visa 还通知了包括 Checkout.com 在内的支付处理商，该代码将不再被接受用于此类交易。消息人士称，支付处理商已获得宽限期来逐步停止这一做法，预计将于下周结束。此后，meme 币购买必须作为加密交易处理，并遵守 Visa 相应的规则和限制。

传递给加密行业的信息很明确：Stop being cute, stay in your lane and use the appropriate codes（别再耍小聪明了，守好自己的本分，使用正确的代码）。

Visa 和 Crossmint 均未回应置评请求。

为什么这是支付网络在接管分类权

这一事件的深层含义，是支付网络正在成为加密交易分类的实际执行者。

从技术角度看，商户类别码体系本就是 Visa、Mastercard 等卡组织用来管理风险、反洗钱和积分成本的基础设施。MCC 6051 被定义为"准现金"（Quasi-Cash），涵盖加密货币、外汇、汇票等高现金等价物交易，银行对此类交易通常会施加更严格的风控和更高的手续费。而 MCC 5815 对应的数字商品媒体，则属于普通消费类别，积分和风控标准都宽松得多。

Crossmint 援引 SEC 2025 年工作人员声明为 meme 币辩护，本质上是在用"证券法口径"对抗"支付网络口径"。但问题在于，SEC 从未正式认定 meme 币不是证券，那份声明只是工作人员观点；而 Visa 作为支付通道，完全有权根据自己的规则决定某笔交易是否属于加密购买。

当两种口径冲突时，掌握交易通道的支付网络拥有最终话语权。这也解释了为什么 Visa 的表态如此直接——它不需要等待 SEC 或法院对 meme 币定性，只需要求处理商使用正确的商户代码。

影响：合规成本上升，法币入金渠道再收紧

对普通用户而言，最直接的变化是信用卡买 meme 币不再能获得积分或返现，且可能需要完成额外的身份验证。考虑到信用卡购币通常伴随较高的手续费和现金预支利息，积分"羊毛"消失后，这一入金渠道的吸引力将进一步下降。

对 Robinhood Wallet 和 Fomo 这类应用而言，信用卡入金渠道的合规成本将上升。Fomo 称 Crossmint 存款占比仅约 7%，短期影响相对有限；但对更依赖信用卡法币入口的小型平台，调整 MCC 编码意味着重新对接支付处理商，并可能面临更高的交易拒绝率。

从行业角度看，这一信号值得警惕：加密行业过去依赖的"编码套利"空间正在被快速压缩。无论是将 NFT 记为数字商品、将 meme 币记为媒体消费，还是其他绕过加密标签的做法，支付网络的规则执行正在变得严格。

值得注意的是，Crossmint 官方文档显示，自 2026 年 7 月 1 日起，其 Token Checkout（包括 meme 币、封闭型代币和其他同质化代币）已不对欧洲经济区（EEA）买家开放，仅 NFT 结账仍可使用。这一地域限制与 Visa 此次收紧编码的做法相互呼应，反映出加密法币入口在全球范围内面临的合规压力正在同步上升。

后续观察

宽限期结束后，支付处理商是否如期停止使用 5815 代码处理 meme 币购买，是第一个观察点。其次，其他卡组织（如 Mastercard）是否会跟进类似审查，以及纽约州总检察长办公室的审查会否演变为正式执法行动，也将影响行业预期。

对加密行业来说，Visa 的这句话或许值得记下来："别再耍小聪明，守好自己的本分，使用正确的代码。"在监管边界尚未完全清晰的灰色地带，支付网络的规则执行，正在成为事实上的合规红线。