数字人民币运营机构扩容至30家：股份行补齐、城商行下沉，双层运营进入深水区

中国人民银行8月17日宣布，新增8家银行成为银行类数字人民币业务运营机构，并接入央行端数字人民币系统。至此，数字人民币业务运营机构总数由22家增至30家。这是2026年内第二次扩容，距离4月一次性新增12家仅过去4个月。

与4月首次批量扩容不同，本轮新增机构中既有平安银行、恒丰银行、渤海银行3家全国性股份制银行，也有上海银行、杭州银行、徽商银行、长沙银行、广西北部湾银行5家具有区域特色的城市商业银行。更重要的是，这次扩容发生在数字人民币于2026年1月1日正式从“数字现金”转向“数字存款货币”、运营机构开始获得负债端收益之后。扩容不再只是扩大受理网络，而是把更多商业银行真正纳入数字人民币的利益分配与竞争体系。

扩容名单：股份行补齐、城商行下沉

根据中国人民银行公告及新华社报道，本次新增的8家运营机构将在完成业务和技术准备后正式开展数字人民币业务。央行表示，此举旨在贯彻落实“十五五”规划纲要关于“稳步发展数字人民币”的决策部署，进一步提升数字人民币服务普惠性，持续响应公众对安全、便捷、高效数字人民币服务的需求。

从机构类型看，新增名单呈现“股份行补齐、城商行下沉”的结构。平安银行、恒丰银行、渤海银行属于全国性股份制银行，网点与客户覆盖面广；上海银行、杭州银行、徽商银行、长沙银行、广西北部湾银行则深耕区域经济，与地方政务、民生场景绑定更紧。

招联首席研究员董希淼对媒体表示，新加入的机构包括股份制商业银行和城市商业银行，将填补现有运营机构网络在区域性中小企业和跨境贸易服务方面的空白。这一判断与本轮扩容的机构画像基本吻合：城商行在本地零售支付、政务缴费、普惠金融场景中具有渠道优势，而股份行则在跨区域对公客户和贸易结算上更具经验。

截至发稿，除本次新增的8家外，数字人民币运营机构还包括：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、网商银行、微众银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、苏州银行。

从“只投入无收益”到计入负债：扩容背后的激励机制变化

理解本轮扩容节奏的关键，在于数字人民币制度定位在2026年发生的变化。2025年末，中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系于2026年1月1日正式启动实施。

根据新制度安排，客户在商业银行钱包中的数字人民币以账户为基础的商业银行负债形式存在，实名钱包余额按照运营机构活期存款挂牌利率计付利息，并纳入存款保险保障范围。2025年末，六大国有行相继公告，自2026年1月1日起为数字人民币实名钱包余额按活期存款挂牌利率计息；据证券时报梳理，当时国有行活期存款挂牌利率为0.05%。这意味着数字人民币从现金型1.0版进入存款货币型2.0版，中国也成为首个为央行数字货币计息的主要经济体。

这一调整从根本上改变了过去商业银行“只投入无收益”的局面。在旧框架下，银行需要承担钱包开立、系统改造、合规与反洗钱成本，却难以从数字人民币余额中获得负债收益，商业化动力有限。新框架下，数字人民币转为存款后计入商业银行负债端，等同于普通存款，银行可据此开展资产运用与货币派生业务，形成稳定收入来源。

这也解释了为何在2022年至2025年的两年多时间里，运营机构数量长期停留在10家。2022年兴业银行成为第10家运营机构后，扩容停滞超过两年；直到2025年10月，央行宣布将支持更多商业银行成为运营机构，随后在2026年4月一次性新增12家、8月再增8家，扩容节奏明显加快。

从使用规模看，数字人民币的底层需求已经具备一定基础。截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元；通过数字人民币App开立的个人钱包达2.3亿个，单位钱包1884万个。跨境侧，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在2026年6月夏季达沃斯论坛上披露，截至2025年底，多边央行数字货币桥（mBridge）平台累计交易额折合近5000亿元人民币。

竞争格局：从受理覆盖转向场景与收益竞争

运营机构数量达到30家后，数字人民币双层运营体系的竞争重心正在发生变化。在双层架构中，央行负责业务规则、技术标准制定及基础设施规划建设运营；商业银行作为第二层，在自身界面为个人和单位开立数字人民币钱包，负责客户数字人民币安全、提供流通支付服务，并承担合规和反洗钱责任。

当运营机构只有六大行时，竞争主要体现在受理环境铺设；当数量扩展到30家、且数字人民币开始计入存款负债后，竞争将更多体现在场景获取、客户留存和资金沉淀能力上。对城商行而言，本地政务缴费、社保医保、公共交通等高频民生场景是差异化突破口；对股份行而言，跨区域供应链、贸易结算和中小企业服务更具优势。

应用场景的边界也在外扩。有业内人士向媒体透露，商业银行正在准备推出以数字人民币购买传统理财产品的服务，这意味着数字人民币的应用场景可能从支付结算进一步延伸至资产管理领域。若该服务落地，运营机构之间的竞争将从支付入口升级为财富管理入口的争夺。

跨境场景方面，mBridge 已吸引49家商业银行率先参与业务，其中境外外资银行21家，为运营机构参与跨境贸易结算提供了基础设施支撑。本次新增机构中被点名的“跨境贸易服务空白”，也与这一方向相呼应。

后续观察：扩容之后看什么

央行在公告中明确表示，将继续按照市场化、法治化原则有序推进运营机构扩容，建设开放包容、公平竞争的数字人民币发展环境。这意味着30家并非终点，后续仍可能有更多银行加入。

对行业而言，接下来需要关注的变量包括：新增8家机构完成业务与技术准备、正式开展业务的时间表；数字人民币余额计入存款后对银行负债结构的实际影响；以及理财购买等资产管理类场景是否会正式落地。这些变量将决定数字人民币从“受理网络扩张”真正走向“商业化运营深化”。